Proxy é um intermediário: o seu programa fala com o endereço, e o endereço fala com o site. O site vê o endereço, não a sua conexão.
Duas portas, dois protocolos
O mesmo endereço atende em HTTP (porta 20001) e em SOCKS5 (20481). HTTP serve navegador e programas que aceitam proxy HTTP; SOCKS5 leva qualquer tráfego TCP, inclusive programas que não falam HTTP.
O que ele não faz
Não criptografa o que passa: para sigilo de ponta a ponta, combine o proxy com HTTPS. A VPN é outra coisa: ela protege a conexão inteira da máquina.